Ожидается значительное улучшение ситуации на мировом рынке полупроводников во втором квартале 2024 года, обусловленное высоким спросом на полупроводники со стороны центров обработки данных, использующих генеративный искусственный интеллект (ИИ), и электромобилей (EV), что предполагает увеличение объемов производства крупных производителей полупроводников. Это изменение знаменует собой улучшение ?кремниевого цикла? — цикла подъемов и спадов в полупроводниковой отрасли, длящихся 3-4 года, — и оказывает существенное стимулирующее воздействие на развитие мировой экономики.

Согласно исследованию, проведенному Nikkei Inc., отраслевые эксперты, включая аналитиков, исследовательские компании и специализированные торговые компании, прогнозируют ситуацию с предложением и спросом на полупроводники в 2024 году, оценивая ее по пятибалльной шкале от избытка предложения до его дефицита. Результаты показывают, что основным фактором, стимулирующим спрос, являются полупроводники для генеративного ИИ. Ожидается, что к 2026 году 80% компаний по всему миру будут использовать генеративный ИИ, что резко контрастирует с показателем менее 5% в 2023 году.

Данные американской исследовательской компании Gartner дополнительно прогнозируют, что в связи с расширением услуг генеративного ИИ, таких как внедрение со стороны американской компании Microsoft и других, крупные производители полупроводников будут наращивать производство в ответ на растущий спрос. По прогнозам немецкой компании Statista, к 2027 году объем рынка полупроводников для ИИ увеличится в 2,2 раза по сравнению с 2023 годом, достигнув 119,4 млрд долларов США. Такой рост спроса свидетельствует об активных инвестициях в смартфоны и технологии генеративного ИИ, а также о значительном расширении рынка.

Кроме того, в связи с глобальным стремлением к достижению целей по углеродной нейтральности резко возрос спрос на медь и никель и другие металлы, однако из-за недостаточных инвестиций в горнодобывающую промышленность ожидается дальнейшее ужесточение поставок этих металлов. В докладе Международного аналитического центра по энергетическому переходу также предупреждается о возможном дефиците таких металлов, как графит, кобальт, медь, никель и литий в течение следующего десятилетия.

Ожидается также рост спроса на силовые полупроводники, используемые в электромобилях, во второй половине 2024 года. В связи с планами немецкого автопроизводителя BMW, Toyota и других автопроизводителей по увеличению доли продаж электромобилей, ожидается сохранение высокого уровня заказов на автомобильные полупроводники.

Несмотря на некоторое замедление спроса на полупроводники для цифровых устройств, таких как смартфоны и персональные компьютеры, в 2023 году, за последний год производители полупроводников снизили объемы производства, сократив запасы на рынке, что постепенно улучшило рыночную конъюнктуру. Запасы основных производителей микросхем памяти, таких как Micron Technology, Western Digital (США) и SK Hynix (Южная Корея), снизились до минимума за год, что свидетельствует о практически завершении процесса сокращения запасов.

По данным Всемирной организации статистики торговли полупроводниками (WSTS), ожидается, что объем мирового рынка полупроводников в 2024 году увеличится на 13% по сравнению с 2023 годом и достигнет 588,3 млрд долларов США, демонстрируя двузначный рост. Полупроводники считаются ?пищей для промышленности?, и улучшение ситуации с их предложением и спросом окажет глубокое влияние на широкий спектр отраслей.

Однако мировая экономика по-прежнему сталкивается с такими рисками, как замедление экономического роста в Китае и возможная рецессия в США. Ожидается, что в период с 2023 по 2026 год будет введено в эксплуатацию около 70 крупных полупроводниковых заводов, а общие производственные мощности увеличатся на 30% за 3 года. Такое масштабное расширение производственных мощностей может привести к замедлению спроса и риску перепроизводства в условиях снижения экономической активности в мире.

Несмотря на опасения по поводу дефицита предложения и экономического спада, некоторые наблюдатели рынка сохраняют относительно оптимистичный взгляд. Главный экономист по сырьевым товарам финансовой компании StoneX Арлан Судерман отмечает, что, несмотря на дефицит предложения, спрос также относительно слабый, поэтому рынок не слишком обеспокоен ситуацией с предложением и спросом. Брайан Люк из индекса S&P Dow Jones надеется на восстановление экономики Азии, считая, что это в значительной степени будет способствовать прорыву на рынке сырьевых товаров.

В связи с технологическим прогрессом и корректировкой структуры мировой экономики будущее рынка полупроводников остается неопределенным, и отрасль должна внимательно следить за динамикой спроса и предложения, чтобы реагировать на возможные колебания рынка.